【國泰君安：回調反而是較好的股票布局的機會 回調上車選成長】國泰君安策略團隊研報指出，對于下一階段的看法，團隊認為，第一，由于當前的宏觀經濟政策以及疫情防控政策均較上半年更為寬松，系統性風險認識下降，因此股票市場的調整反而是再次布局行業輪動和尋找收益的機會，而不是簡單的考慮持幣。第二，經濟恢復速度較慢、力度偏弱恰恰表明了股票市場的結構將進一步分化。行業之間盈利預期的分化拉大，與經濟周期高度關聯的價值類板塊在短期很難出現系統性的預期改善，而需求高景氣的科技成長以及弱復蘇結構之中更有擴張能力的龍頭公司卻有明顯的盈利優勢。回調反而是較好的股票布局的機會，回調上車選成長。